Uncover Forex Profits With The Turn Trade (2)

Vous trouverez ici en français une introduction aux bandes Bollinger et à leur usage dans l'analyse technique. Pour l'avoir lu, je le recommande avant d'entreprendre la lecture de mes notes de lecture de l'article «Uncover Forex Profits With The Turn Trade» écrit par Kathy Lien et Boris Schlossberg publié chez Investopedia.com.

Avis: J'ai peiné sur deux termes «swing low» et «swing high». Je ne les ai pas traduits. Le «swing low» est défini par Investopedia en ces termes: le prix le plus bas dans une période donnée; il marque un revirement de tendance du bas vers le haut. Pour le «swing high» c'est le contraire, il est le prix le plus haut sur une période donnée et marque un revirement du haut vers le bas. Investopedia les illustre sur deux graphes que vous pouvez voir ici et ici.

Dénicher des profits sur le Forex avec le «turn trade», voilà comment je traduirais le titre de l'article.

Les auteurs signalent que le «turn trade» se fonde sur trois dimensions: plusieurs périodes (time frames), des moyennes simples et les bandes Bollinger comme outils de détermination du point d'entrée.

La démarche à suivre suit:

Le premier pas est de regarder les graphes quotidiens pour déterminer si la parité suit une tendance et, avec la moyenne simple SMA, connaître la direction de la tendance. Ils considèrent la SMA20 excellente pour déterminer la direction de la tendance. Si le prix de la parité se situe au-dessus de cette moyenne, alors la tendance est à la hausse, si au-dessous, alors la tendance est à la baisse.

C'est sur les graphes horaires (une heure) que se déterminent les points d'entrée. Un achat sera conclu que si le prix indique que la parité est survendue et une vente, si le prix indique que la parité est surachetée. Comment identifier qu'une parité est survendue ou surachetée? Avec les bandes Bollinger. Les paires de bandes Bollinger 2 et 3 écarts-types.

Une parité en situation de tendance (trend) se négocie en très grande partie entre les bandes Bollinger 1 et 2 écarts-types. Alors, pourquoi les bandes 2 et 3 écarts-types? Les auteurs répondent que c'est parce que celles-ci réfèrent au graphe quotidien et conséquemment sont plus fiables que celles du graphe (une heure). Ils suggèrent que, à chaque fois qu'un cambiste réduit la période du graphe (graphe 1 jour à graphe 4 heures par exemple), il augmente l'écart entre les bandes (exemple: pour un graphe de 5 minutes, possiblement on pourrait utiliser les bandes sur 3,5 ou même 4 écarts-types).

Après avoir établi la direction de la tendance, on observe le mouvement du prix de la parité sur le graphe d'une heure. Si le prix est en hausse sur le graphe quotidien alors on observe son évolution sur le graphe 1 heure. Si le prix se maintient entre la bande 3 écarts-types et la bande 2 écarts-types on ne trade pas; c'est une indication de momentum baissier fort.

L'intérêt de cette mise-en-place réside dans le fait qu'elle élimine le besoin de deviner par anticipation en forçant l'attente d'un mouvement du prix de la parité qui confirme un renversement (swing bottom, swing top). Dans leur exemple, ils disent qu'ils entreront dans un trade si le prix de la parité est au-dessus de la bande Bollinger 2 écarts-types à la fermeture. Ils situeraient le stoploss à la valeur précédente la plus basse (swing low) moins 5 pips. Ils fixeraient la prise de profit de la première unité à la moitié du niveau de risque; s'il est atteint, ils placent le stoploss au seuil de rentabilité pour le reste de la position. Alors ils attendent que le prix de la parité atteigne la bande Bollinger supérieure et ils ferment la position si le prix excède les bandes 3 et 2 écarts-types, suggérant ainsi que le mouvement haussier est terminé.

Les règles pour un achat (long)

1. Sur le graphe quotidien, placer une moyenne simple SMA de 20 périodes et s'assurer que le prix de fermeture de la parité est au-dessus de cette moyenne.

2. N'acheter que si la tendance est haussière.

3. Passer au graphe horaire et placer deux jeux de bandes Bollinger: un de 3 écarts-types et un autre de 2.

4. Sur le graphique horaire, une fois que le prix de la parité enfonce les deux bandes inférieures et ferme sous elles, acheter au prix du marché.

5. Placer le stoploss au «swing low» moins cinq pips et calculer le risque ainsi: risque = prix d'entrée – stoploss. (Ils suggèrent à qui veut se donner un peu plus de chance de ne pas être sorti par le stoploss de l'établir à «swing low» - 10.)

6. Établir une prise de profit initiale à 50% du niveau de risque. Ainsi si vous avez établi le stoploss à – 40 pips alors votre première prise de profit sera de 20 pips au-dessus du prix d'entrée.

7. Quand la prise de profit initiale est touchée, alors placer le stoploss au prix d'entrée.

8. Sortir de la transaction quand le prix ferme sous les bandes supérieures 3 et 2 écarts-types ou au prix d'entrée selon la première occurrence.
   

Les règles pour une vente (short)

1. Sur le graphe quotidien, placer une moyenne simple SMA de 20 périodes et s'assurer que le prix de fermeture de la parité est au-dessous de cette moyenne.

2. Ne vendre que si la tendance est baissière.

3. Passer au graphe horaire et placer deux jeux de bandes Bollinger: un de 3 écarts-types et un autre de 2.

4. Sur le graphique horaire, une fois que le prix de la parité enfonce les deux bandes supérieures et ferme au-dessus d'elles, vendre au prix du marché.

5. Placer le stoploss au «swing high» plus cinq pips et calculer le risque ainsi: risque = prix d'entrée – stoploss. (Ils suggèrent à qui veut se donner un peu plus de chance de ne pas être sorti par le stoploss de l'établir à «swing high» + 10.)

6. Établir une prise de profit initiale à 50% du niveau de risque. Ainsi si vous avez établi le stoploss à – 40 pips alors votre première prise de profit sera de 20 pips sous le prix d'entrée.

7. Quand la prise de profit initiale est touchée, alors placer le stoploss au prix d'entrée.

8. Sortir de la transaction quand le prix ferme au-dessus des bandes inférieures 3 et 2 écarts-types ou au prix d'entrée selon la première occurrence.
   

Une fois ces explications fournies, les auteurs présentent des exemples à partir de graphiques. Rendez-vous là pour la suite du dossier. Ces exemples m'ont servi à obtenir une vision claire de la stratégie. Je crois qu'il est essentiel de les consulter pour bien comprendre la stratégie qui, à mon avis, est plus difficile à décrire qu'à comprendre.